Enunciado
As expectativas são responsáveis por efeitos diretos na economia. Entre os modelos que buscam compreender essa relação, encontra-se o chamado efeito Fisher, que modela a relação entre a expectativa de inflação e os juros real e nominal. Com base nesse modelo, é correto afirmar que:
Alternativas
- A)
a alta na expectativa de inflação, tudo o mais constante, leva ao aumento na taxa de juros real;
- B)
a queda na expectativa de inflação, tudo o mais constante, leva à redução na taxa de juros nominal;
- C)
a alta na taxa de juros real, tudo o mais constante, leva à queda na taxa de juros nominal;
- D)
a queda na expectativa de inflação e na taxa de juros real leva ao aumento na taxa de juros nominal;
- E)
o aumento de mesma magnitude nas taxas de juros real e nominal leva à queda na expectativa de inflação.
Gabarito e comentário
Resposta correta: B
Pela equação de Fisher, juro nominal incorpora juro real e inflação esperada. Mantido o juro real, menor inflação esperada reduz o juro nominal. Portanto, a alternativa B é: a queda na expectativa de inflação, tudo o mais constante, leva à redução na taxa de juros nominal.